મંદીનું બજાર પણ તક બની શકે, સારા રોકાણનો વિચારો અહીંથી જ મળે: નિલેશ શાહ

શેરબજારમાં ઘટાડો કે લાંબા સમય સુધી નબળું વળતર રોકાણકારો માટે માત્ર જોખમ જ નથી, પરંતુ સારી કંપનીઓ અને રોકાણ તકો શોધવાનો સમય પણ બની શકે છે. Kotak Mutual Fundના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર નિલેશ શાહે એક સમિટમાં કહ્યું કે ઘણી વખત શ્રેષ્ઠ રોકાણ વિચારો Bear Market દરમિયાન જ સામે આવે છે. તેમણે કહ્યું કે છેલ્લા બે વર્ષમાં ઇક્વિટી બજારે બહુ મજબૂત કે બહુ નબળું વળતર આપ્યું નથી, છતાં ભારતની લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ અંગે તેમનો વિશ્વાસ યથાવત છે.

ભારતની વૃદ્ધિ માટે ત્રણ મોટા આધાર

નિલેશ શાહે ભારતની વૃદ્ધિ ક્ષમતા સમજાવતા ત્રણ મુખ્ય પરિબળો પ્રતિભા, મૂડી અને માળખાગત સુવિધાઓ પર ભાર મૂક્યો. તેમના જણાવ્યા મુજબ, છેલ્લા 20 વર્ષમાં ભારતે રસ્તા, બંદરો, એરપોર્ટ, વીજળી અને ટેલિકોમ જેવા ક્ષેત્રોમાં પોતાની માળખાગત ક્ષમતા બમણી કે તેથી વધુ વધારી છે. તેમણે ભારતીય સ્ટાર્ટઅપ્સના વિકાસનો પણ ઉલ્લેખ કર્યો અને કહ્યું કે ઘણી ભારતીય કંપનીઓ નાના સ્તરે એવી ટેક્નોલોજી અને નવીનતા પર કામ કરી રહી છે, જે વૈશ્વિક સ્તરે મોટા ખેલાડીઓ કરી રહ્યા છે.

માત્ર પરંપરાગત રોકાણ પૂરતું નથી

હાલના બજાર વાતાવરણમાં નિલેશ શાહે પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્ય લાવવા માટે SIF, Performing Credit AIF, Global Funds, REIT અને InvIT જેવા વિકલ્પોનો ઉલ્લેખ કર્યો. તેમના જણાવ્યા મુજબ SIF એવા ઉત્પાદનો હોઈ શકે છે, જે બજારની સામાન્ય દિશાથી અલગ વળતર આપવાનો પ્રયત્ન કરે છે અને તેમાં ખાસ કુશળતા જરૂરી છે. Performing Credit AIF અંગે તેમણે જણાવ્યું કે આ સામાન્ય રીતે બંધ અવધિવાળા રોકાણ ઉત્પાદનો હોય છે અને તેમાં તરલતા ઓછી હોઈ શકે છે.

વૈશ્વિક રોકાણ કેમ જરૂરી?

નિલેશ શાહે વૈશ્વિક ફંડ્સને ભૂગોળ, વ્યવસાય અને મૂલ્યાંકન ત્રણેય દિશામાં વૈવિધ્ય લાવવાનો એક માર્ગ ગણાવ્યો. તેમના જણાવ્યા મુજબ Mutual Funds માટેનો વિદેશી રોકાણ મર્યાદાનો ઉપલબ્ધ ભાગ સંપૂર્ણ ઉપયોગમાં આવી ચૂક્યો છે, પરંતુ ODI, OPI અને LRS માર્ગે વૈશ્વિક રોકાણની તકો હજુ ઉપલબ્ધ છે. તેમણે GIFT City મારફતે મળતા ઉત્પાદનોનો પણ ઉલ્લેખ કર્યો, જેમાં અમેરિકા, ચીન જેવા બજારો ઉપરાંત ટેક્નોલોજી, ડિફેન્સ અને બાયોટેક જેવા ક્ષેત્ર આધારિત વિકલ્પો ઉપલબ્ધ છે.

15%થી 20% વૈશ્વિક સંપત્તિમાં ફાળવણીની વાત

પોર્ટફોલિયો ફાળવણી અંગે નિલેશ શાહે 15%થી 20% હિસ્સો વૈશ્વિક સંપત્તિમાં રાખવાની સલાહ આપી. તેમાં સોનું અને ચાંદી જેવી ડોલર આધારિત સંપત્તિનો પણ સમાવેશ કર્યો. આ તેમની વ્યક્તિગત રોકાણ દૃષ્ટિ છે અને દરેક રોકાણકાર માટે યોગ્ય ફાળવણી અલગ હોઈ શકે છે.

REIT અને InvIT પર પણ નજર

શાહે જણાવ્યું કે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં REIT અને InvIT સૂચકાંકોએ દ્વિઅંકી વળતર આપ્યું છે. તેમણે જણાવ્યું કે સીધી રિયલ એસ્ટેટ માલિકીની સામે REIT અને InvIT પણ એવા વિકલ્પો હોઈ શકે છે, જેના મારફતે રોકાણકારો સંપત્તિ ક્ષેત્રમાં વધુ તરલ રીતે ભાગ લઈ શકે.

આ પણ જુઓ

Watch onYouTube